Què passa amb la teva hipoteca si l'euribor entra en terreny negatiu?
L'euríbor a 12 mesos índex al qual estan referenciats la major part dels préstecs hipotecaris a Espanya no frena la seva caiguda. La seva mitjana provisional per a l'octubre a penes ronda el 0,33% com a resultat de tenir els tipus en el zero virtual i la resta de mesures de flexibilització monetàries aprovades pel Banc Central Europeu (BCE). Però, podria arribar a ser negatiu? En teoria és possible, però en la pràctica seria extremadament improbable que es donés un escenari en què els bancs haguessin de pagar per prestar-se diners. Per a les hipoteques tampoc canviaria molt, ja que la major part tenen un límit de seguretat en el 0% del qual no poden baixar.
"Un hipotètic escenari de tipus negatius beneficiaria als actuals clients hipotecaris sempre que no estiguin subjectes a 'clàusules sòl' o limitacions equivalents. la quota hipotecària seria, en termes generals, el resultat de sumar l'euríbor més el diferencial aplicable, independentment dels valors que prenguin ", detalla a idealista Ness el director comercial d'Evo Banc, Eduardo Vioque.
Una situació que la banca en països com Portugal ja està calibrant. "A curt termini, l'euríbor ja està en taxes negatives. Els bancs estan considerant les implicacions que això té i preocupats per la forta caiguda dels tipus interbancaris ", tal com detalla el diari lusità 'jornal de negocis'. En concret, l'Euribor a una i dues setmanes es troba en el -,014% i el -,012%, respectivament. "En tot cas, un dels aprenentatges que deixa la crisi econòmica ha de ser la capacitat del sector bancari per combatre els impactes negatius dels diferents cicles que es produeixen al llarg dels anys que dura una hipoteca mitjana", detalla l'expert de Evo Banc.
En aquest context, i en plena batalla entre les entitats financeres per aconseguir el sucós mercat dels préstecs per comprar un habitatge, evolució banc s'ha avançat a la competència i han llançat recentment la hipoteca intel·ligent, que adapta el diferencial de tipus d'interès que aplica el banc a l'evolució de l'Euribor, el que implica que "en contextos d'Euribor sota, el client es beneficiï del reduït preu del diner i de l'absència total de 'clàusules sòl'.
D'altra banda, el responsable d'idealista hipoteques, Juan Villén, considera que aquest escenari no tindria ni cap ni peus: "les implicacions per als bancs que significaria un Euribor negatiu són tan grans - i tan ridícules des del punt de vista del sistema financer - que el BCE no hauria de permetre que això passi ". A més, des d'un punt de vista pràctic, la majoria de les hipoteques tenen una clàusula "per la qual la base de referència no pot ser negativa, és a dir, en aquest escenari com a molt l'euríbor arribaria a zero", pel que tot just tindria repercussió.
Recorda també que "l'Euribor a 12 mesos sempre és superior a l'Euribor a una setmana, per la qual cosa necessitaria una major relaxació del BCE per poder contemplar un escenari així".
No obstant això, està per veure que l'Euribor caigui a taxes negatives. En una previsió que ens han fet arribar els analistes de Bankinter l'índex referencial a 12 mesos arribarà al 0,20% el desembre d'aquest any i repuntarà lleugerament fins al 0,25% per a finals de 2015 en línia "amb l'augment progressiu de la taxa d'inflació i la recuperació del creixement ".
Font: El Confidencial
