L'eur\u00edbor a 12 mesos \u00edndex al qual estan referenciats la major part dels pr\u00e9stecs hipotecaris a Espanya no frena la seva caiguda. La seva mitjana provisional per a l'octubre a penes ronda el 0,33% com a resultat de tenir els tipus en el zero virtual i la resta de mesures de flexibilitzaci\u00f3 monet\u00e0ries aprovades pel Banc Central Europeu (BCE). Per\u00f2, podria arribar a ser negatiu? En teoria \u00e9s possible, per\u00f2 en la pr\u00e0ctica seria extremadament improbable que es don\u00e9s un escenari en qu\u00e8 els bancs haguessin de pagar per prestar-se diners. Per a les hipoteques tampoc canviaria molt, ja que la major part tenen un l\u00edmit de seguretat en el 0% del qual no poden baixar.<\/p>\n
\"Un hipot\u00e8tic escenari de tipus negatius beneficiaria als actuals clients hipotecaris sempre que no estiguin subjectes a 'cl\u00e0usules s\u00f2l' o limitacions equivalents. la quota hipotec\u00e0ria seria, en termes generals, el resultat de sumar l'eur\u00edbor m\u00e9s el diferencial aplicable, independentment dels valors que prenguin \", detalla a idealista Ness el director comercial d'Evo Banc, Eduardo Vioque.<\/p>\n
Una situaci\u00f3 que la banca en pa\u00efsos com Portugal ja est\u00e0 calibrant. \"A curt termini, l'eur\u00edbor ja est\u00e0 en taxes negatives. Els bancs estan considerant les implicacions que aix\u00f2 t\u00e9 i preocupats per la forta caiguda dels tipus interbancaris \", tal com detalla el diari lusit\u00e0 'jornal de negocis'. En concret, l'Euribor a una i dues setmanes es troba en el -,014% i el -,012%, respectivament. \"En tot cas, un dels aprenentatges que deixa la crisi econ\u00f2mica ha de ser la capacitat del sector bancari per combatre els impactes negatius dels diferents cicles que es produeixen al llarg dels anys que dura una hipoteca mitjana\", detalla l'expert de Evo Banc.<\/p>\n
En aquest context, i en plena batalla entre les entitats financeres per aconseguir el suc\u00f3s mercat dels pr\u00e9stecs per comprar un habitatge, evoluci\u00f3 banc s'ha avan\u00e7at a la compet\u00e8ncia i han llan\u00e7at recentment la hipoteca intel\u00b7ligent, que adapta el diferencial de tipus d'inter\u00e8s que aplica el banc a l'evoluci\u00f3 de l'Euribor, el que implica que \"en contextos d'Euribor sota, el client es benefici\u00ef del redu\u00eft preu del diner i de l'abs\u00e8ncia total de 'cl\u00e0usules s\u00f2l'.<\/p>\n
D'altra banda, el responsable d'idealista hipoteques, Juan Vill\u00e9n, considera que aquest escenari no tindria ni cap ni peus: \"les implicacions per als bancs que significaria un Euribor negatiu s\u00f3n tan grans - i tan rid\u00edcules des del punt de vista del sistema financer - que el BCE no hauria de permetre que aix\u00f2 passi \". A m\u00e9s, des d'un punt de vista pr\u00e0ctic, la majoria de les hipoteques tenen una cl\u00e0usula \"per la qual la base de refer\u00e8ncia no pot ser negativa, \u00e9s a dir, en aquest escenari com a molt l'eur\u00edbor arribaria a zero\", pel que tot just tindria repercussi\u00f3.<\/p>\n
Recorda tamb\u00e9 que \"l'Euribor a 12 mesos sempre \u00e9s superior a l'Euribor a una setmana, per la qual cosa necessitaria una major relaxaci\u00f3 del BCE per poder contemplar un escenari aix\u00ed\".<\/p>\n
No obstant aix\u00f2, est\u00e0 per veure que l'Euribor caigui a taxes negatives. En una previsi\u00f3 que ens han fet arribar els analistes de Bankinter l'\u00edndex referencial a 12 mesos arribar\u00e0 al 0,20% el desembre d'aquest any i repuntar\u00e0 lleugerament fins al 0,25% per a finals de 2015 en l\u00ednia \"amb l'augment progressiu de la taxa d'inflaci\u00f3 i la recuperaci\u00f3 del creixement \".<\/p>\n